一、回望過去：規模擴張奠定行業發展根基

過去十余年間，我國天然氣行業處于典型的快速擴張階段，核心特征表現為“量增為先、基建鋪路、市場擴容”。在能源結構調整的政策導向下，天然氣作為清潔高效的化石能源，成為替代煤炭、改善環境的重要選擇，行業迎來爆發式增長。2014-2021年，中國天然氣表觀消費量以年均12%的復合增長率高速擴張，2018年受下游煤改氣推進，年消費同比增速逼近20%。

下游需求端，消費市場實現全方位擴容。城市燃氣領域，隨著城鎮化進程加快和“煤改氣”政策的大力推進，居民用氣、商業用氣規模持續增長，燃氣管網覆蓋范圍持續擴大；工業領域，在倡導低碳環保大背景下，天然氣作為優質工業燃料，被廣泛應用于化工、冶金、建材等行業，替代低效高污染的煤炭消費；氣電項目逐步落地，但此時尚未成為主流電源，更多是作為基荷電源的補充。這一階段，需求增長呈現全面性、爆發性特征，推動天然氣在一次能源消費結構中的占比快速提升。

天然氣產業的快速發展建立在三大供應支柱之上：國內產量持續增長、進口渠道多元化和基礎設施大規模建設。

上游供應端，勘探開發力度持續加大，從常規氣到非常規氣的勘探開發取得重大突破。鄂爾多斯盆地、四川盆地等主力氣區產量穩步提升，頁巖氣、煤層氣等非常規氣從無到有、從少到多，為國內供應提供了重要支撐。過去十年間，中國天然氣產量增速也持續保持高位，2014-2021年，中國天然氣產量年均增速在8%上下震蕩，19年增速近10%，自2017年，國產氣年增量均超100億方，2024年，中國天然氣產量達2463億立方米，連續八年每年增量超過100億立方米，持續發揮保供壓艙石作用。

與此同時，進口渠道不斷拓寬，中亞管道、中緬管道等跨境管道相繼投產，LNG接收站建設加速，形成了“陸氣入華、海氣補充”的多元化進口格局，有效彌補了國內產量不足，支撐了消費市場的快速擴張。這一時期，行業的核心目標是解決“有沒有、夠不夠”的問題，供應能力的提升速度直接決定了行業發展的節奏。自2016年開始，中國天然氣進口量常年保持10%以上增速，其中2018年進口增速同比高達37%。但2022年，受國際地緣問題影響，全球天然氣供需關系失衡，導致我國天然氣進口量出現十余年來的首次下滑；隨著2023至2024年間國際局勢趨于穩定及供需矛盾的逐步緩解，我國天然氣進口量開始回升并逐步恢復至正常水平。2024年，中國進口天然氣總量達1844億立方米，繼續穩居全球第一大天然氣進口國地位。

基礎設施建設也成為這一時期的重中之重。“西氣東輸”系列工程、中俄東線等跨區域主干管網相繼建成，省級管網、城市管網加速完善，“全國一張網”的雛形逐步顯現。LNG接收站、地下儲氣庫等調峰設施建設同步推進，雖然規模有限，但為行業的穩定運行提供了初步保障?？梢哉f，快速擴張期的積累，為天然氣行業的高質量發展奠定了堅實的資源基礎、基礎設施基礎和市場基礎。

二、立足當下：穩步發展凸顯結構優化與韌性

隨著中國經濟進入高質量發展新階段，天然氣產業也正從規模擴張轉向質量提升。近年來，天然氣行業已告別高速增長，進入穩步發展的轉型期。這一階段的核心特征是“增速放緩、結構優化、質量提升”，行業發展更加注重供給的穩定性、需求的合理性和發展的可持續性。尤其是在新能源快速發展、新型電力系統加速構建的背景下，天然氣行業的角色定位正在發生深刻變化。預計2025年，中國天然氣消費增速不足2%，行業進入理性調整的發展節奏。

2025年，上游供應端呈現“非常規增量為主、進口韌性增強”的格局。國內勘探開發持續向深層、超深層進軍，鉆探、壓裂裝備等重大技術實現國產化突破，推動四川盆地深層頁巖氣、塔里木超深井等領域取得重大發現。2025年非常規資源已成為國產氣增儲上產的核心支撐。據國家統計局數據及卓創資訊評估，2025年國內天然氣產量2630億立方米，同比增長約6.8%，其中非常規天然氣產量約615億方，同比增加7%。各類非常規氣質天然氣產量相比去年均有不同程度增加。預計2025年非常規天然氣在總產量中占比23.38%，同比提升0.04個百分點。

進口方面，管道氣進口穩步增長，中俄東線全線貫通并實現穩定供應；LNG進口則更加靈活，受國際價格波動和國內市場供需影響，進口量呈現階段性調整，2025年我國LNG進口量同比下降約14%，但對外依存度仍維持在合理水平。

中游管道，“X+1+X”市場體系建設持續推進，上游礦業權競爭性出讓制度不斷深化，民營企業積極參與，多元競爭格局初步形成，有效激發了市場活力。國家管網集團成立后，“全國一張網”架構基本建成，運銷分離與公平開放全面推進，托運商數量大幅增長，管網調度與互聯互通效率不斷提升。

儲氣能力持續增強，2025年，LNG接收站和地下儲氣庫建設穩步推進，系統調峰與應急保障能力顯著提升。但值得注意的是，隨著氣電調峰需求的增加，傳統管網面臨著更大的靈活性挑戰。氣電調峰電站頻繁啟停和負荷快速調整，對管網輸氣的響應速度和緩沖能力提出了更高要求，這成為當前中游領域亟待解決的關鍵問題。

下游需求端，2025年天然氣消費結構持續優化，結構性增長特征繼續深化。

工業用氣：需求獲有效支撐，消費量表現穩健。年初制造業PMI 擴張拉動開局，年中雖 PMI 回落，但低氣價與 “碳達峰” 政策支撐需求韌性，四季度 “煤改氣”新政及采暖需求繼續推進帶動局部消費提升，全年規模穩定。

居民用氣：同比增幅有限。供暖季氣溫偏暖導致采暖需求不足，削弱旺季拉動效應，預計2025年居民用氣消費量同比增幅不足1%。

公商服用氣：穩步增長但增速不及去年。雖延續增長態勢，但部分地區假期陰雨抑制旅游、餐飲等活動，拉動作用減弱。

發電用氣：持續增長但增速收縮。四川等地氣電裝機增量形成支撐，但高溫天氣較去年相對緩和，沿海主要氣電大省今夏，尤其是7月后期至8月最高溫較去年出現了明顯的下降。南方降水較多，且多次臺風襲擾華南、華東地區，一方面緩解了炎熱高溫，另一方面帶來了充足的水電供應。共同抑制氣電調峰需求，導致其增幅收窄。

交通用氣：延續漲勢但增幅回落。CNG/LNG 車輛與加氣站保有量增長、氣價優勢支撐車用領域需求，但新能源汽車不斷擠占市場份額導致車用氣需求增速下滑，據卓創數據分析，2025年1-10月份新能源重卡銷量15.71萬輛，滲透率24.5%，較2024年提高11個百分點。

化工用氣：增幅溫和。氣頭尿素、甲醇等產能提升推動增長，但部分裝置開工負荷下滑使增幅不及預期。

三、展望未來：多能協同下的高質量發展路徑

展望未來5—10年，天然氣行業將在能源安全與低碳轉型的雙重目標下，步入高質量發展的新階段。新能源的持續擴張和新型電力系統的不斷完善，將進一步強化天然氣的“橋梁”作用和“調節”功能，行業發展將呈現更加明顯的綠色化、智能化、協同化特征。

上游供應端，將繼續堅持“增儲上產”戰略，重點加大深層、超深層和非常規氣的勘探開發力度，推動人工智能與油氣產業深度融合，提升勘探開發的效率和效益。預計2026年至2030年期間的天然氣產量將呈現穩步增長趨勢，但由于基數不斷提升，增速可能相對放緩。預測此期間中國天然氣產量年均復合增長率為4.95%，年產量從2026年的2790億立方米增長至2030年的3350億立方米。

進口方面，將繼續優化進口結構，鞏固與主要產氣國的長期合作，擴大管道氣進口規模；中俄進口管道氣依然將是短期內中國管道氣進口增量的主要支撐。同時，提升LNG進口的靈活性和話語權，穩定長協資源供應，發揮保供壓艙石的作用；提前謀劃并籌措LNG現貨資源，靈活應對市場需求變化。卓創資訊不完全統計，至2030年我國已簽訂LNG長協130百萬噸，其余現貨資源的進口量根據市場價格靈活調整，現貨市場價格波動較大，主要起到資源調節作用。

下游需求端，消費增速將保持平穩，預計未來幾年天然氣消費量同比增長將維持在6%及以下，但消費結構將進一步優化。預計到2030年，天然氣需求量有望攀升至5918億立方米，出口量增速有限，保持相對穩定水平。

穩定增長趨勢主要由兩大核心驅動力共同支撐，一是基礎設施與資源保障體系的持續完善，包括中俄東線擴能、遠東擴能、西線規劃確定以及LNG接收站和長協資源的穩步增加，為下游消費提供了堅實供應基礎；管網互聯互通工程加快推進，完善區域管網布局，提升管網的應急調度能力。儲氣設施建設將進一步提速，重點推進地下儲氣庫群建設和LNG接收站擴容升級，構建多層次、多元化的調峰儲氣體系。同時，深化管網市場化改革，優化管道運輸價格機制，推動省級管網全面融入國家管網，進一步釋放市場活力。

二是供需格局趨向寬松有望帶動氣價保持競爭力，其相對于其他能源的經濟性提升將有效激發發電、城市燃氣等領域的終端需求潛力；發電用氣將繼續保持快速增長，隨著大量燃氣機組集中投產和用氣價格的合理調整，氣電在電力系統中的調峰作用將更加突出。工業用氣將隨經濟回升和設備更新政策落地逐步恢復增長，重點向高效化工、高端制造等領域傾斜。城市燃氣領域，將重點推進管網延伸和增值服務，提升居民用氣的便利性和安全性。交通領域，LNG重卡銷量將繼續增長，加氣需求穩步提升，但同時也面臨著電動汽車的競爭壓力，未來將呈現“氣電并存”的格局。

其中，在與新能源和新型電力系統的協同發展方面，天然氣將成為多能互補體系的核心紐帶。截至2025年第三季度，新能源發電合計裝機容量達到17.1億千瓦，占全國總裝機容量的比重為?46.0%?，已經超過了火電的裝機占比。風電、光伏發電的隨機性、間歇性和波動性使得電網調峰壓力驟增，而氣電由于其啟停速度快、出力調控靈活等特點，成為目前最理想的調峰技術之一。

一方面，氣電將與風電、光伏等新能源形成良性互補，通過參與現貨市場和輔助服務市場，發揮調峰、調頻作用，保障電力系統的安全穩定運行。為此，需要加強天然氣與電力市場的機制銜接，探索建立合理的調節性資源價格機制，解決燃氣機組的成本回收問題。另一方面，“天然氣+新能源”的融合模式將不斷創新，“天然氣摻氫+綠電制氫”“氣電+儲能”等模式將在更多領域得到示范推廣，推動天然氣行業向低碳化方向發展。同時，電氣化趨勢將持續深化，在居民供暖、工業用熱等領域，天然氣將與熱泵等電氣化技術展開競爭與互補，行業發展將更加注重差異化定位。

但面臨的挑戰同樣不容忽視。一是管網靈活性不足的問題仍長期存在，需要加大技術改造和投資力度，提升管網的調控能力；二是氣電的經濟性有待提升，需要進一步優化天然氣價格形成機制，降低燃氣機組的運行成本，電力與天然氣中長期合約期限錯配等問題，制約了氣電的競爭力提升。三是低碳轉型壓力持續加大，CCUS等技術的規模化應用需要政策支持和技術突破；四是國際市場不確定性增加，地緣政治、價格波動等因素將影響進口資源的穩定性。對此，行業需要加強技術創新、深化市場化改革、完善政策支持體系，積極應對各種風險挑戰。

四、結語：天然氣行業應主動擁抱變革實現高質量發展，以助力能源安全與“雙碳” 目標達成

從快速擴張到穩步發展，天然氣行業的轉型是我國能源結構優化升級的縮影。這是行業發展的時代變遷和責任使命。未來，天然氣在能源體系中的“橋梁”作用不會改變，在新型電力系統中的“調節”功能將更加突出。面對新能源的崛起，天然氣行業無需畏懼競爭，而應主動擁抱變革，通過技術創新、結構優化和多能協同，實現高質量發展。相信在政策引導、市場驅動和技術支撐的共同作用下，天然氣行業將繼續為我國能源安全和“雙碳”目標的實現作出重要貢獻。（卓創資訊）